EDMOND DE ROTHSCHILD FUND EDMOND DE ROTHSCHILD FUND GLOBAL CONVERTIBLES K-EUR - LU1160354996


Objectifs et politique d'investissement

L’objectif est de surperformer l’indice de référence en faisant en sorte qu’au minimum 60 % de ses actifs nets soient investis dans (ou exposés à) des obligations convertibles ou échangeables. Le Compartiment recherche l’optimisation du rapport performance/risque en diversifiant ses sources de rendement : actif sous-jacent, secteur, coupon, émetteur, taux d’intérêt et devise, via une analyse systématique des différentes expositions. Indice de référence :Thomson Reuters Global Focus Hedged CB Index (EUR), dividendes nets réinvestis. Le Compartiment exercera une gestion active des obligations convertibles, des obligations échangeables en titres internationaux et en titres assimilables. Le processus d’investissement associe une stratégie obligataire globale au stock-picking. Le Compartiment investit généralement dans des obligations convertibles pour lesquelles le Delta n’est pas supérieur à 0,9. Au minimum 60 % des actifs nets du Compartiment sont investis de façon permanente dans ces instruments et/ou y sont exposés (par le biais d’instruments dérivés ou d’OPC). Les investissements dans et/ou l’exposition aux Marchés émergents par le biais de ces instruments dérivés et des OPC peuvent représenter jusqu’à 40 % des actifs nets du Compartiment. La notation de crédit de l’émetteur est un critère important et les actifs du Compartiment seront investis à hauteur de 50 % minimum dans des émissions notées Investment Grade au moment de l’achat (c’est-à-dire ayant une notation supérieure ou égale à BBB- selon Standard & Poor’s, ou toute autre notation équivalente attribuée par une autre agence indépendante, ou une notation interne estimée équivalente et attribuée par le Gestionnaire d’investissement en ce qui concerne les titres de créance non notés). Le Compartiment peut également investir jusqu’à 50 % de ses actifs net dans des obligations de moins bonne qualité (notées « non-Investment Grade ») au moment de l’achat (c’est-à-dire ayant une notation inférieure à BBB- selon Standard & Poor’s, ou toute autre notation équivalente attribuée par une autre agence indépendante, ou une notation interne estimée équivalente et attribuée par le Gestionnaire d’investissement en ce qui concerne les titres de créance non notés). Le Compartiment peut également investir dans des actions, jusqu’à 10 % de ses actifs nets, sans contraintes concernant la capitalisation ou la zone géographique. Une obligation convertible permet au détenteur de la convertir en actions de l’émetteur. Une obligation échangeable permet au détenteur de l’échanger contre l’action d’une entreprise autre que celle de l’émetteur. Une obligation convertible synthétique désigne une transaction par l’intermédiaire de laquelle le Gestionnaire d’investissement reproduit le remboursement d’une obligation convertible en achetant une obligation à taux fixe et une option d’achat. Le Compartiment peut exposer jusqu’à 50 % de ses actifs nets à des risques de change, quelle que soit la devise de la part à laquelle l’investisseur a souscrit. À des fins de gestion de trésorerie, le Compartiment peut investir jusqu’à 25 % de ses actifs nets dans des titres de créances ou des obligations libellés en euros. Par ailleurs, le Compartiment peut également détenir jusqu’à 20 % de ses actifs nets en obligations libellées en dollars ou dans des devises autres que le dollar, ce dans le but d’atteindre son objectif d’investissement. Dans la limite de 100 % des actifs nets, le Compartiment peut investir dans des instruments dérivés négociés de gré à gré ou des contrats financiers négociés sur un Marché Réglementé ou un Autre Marché Réglementé. Dans le but d’atteindre son objectif d’investissement, le Compartiment peut également investir jusqu’à 100 % de ses actifs nets dans des Titres transférables intégrant des dérivés, ce afin d’obtenir une exposition aux marchés internationaux boursiers ou des taux d’intérêt. Le Compartiment peut investir dans des OPCVM ou d’autres fonds d’investissement éligibles jusqu’à 10 % de ses actifs nets.

Référencer ce fonds Assurance vie

Fonds éligible aux contrats d'Assurance Vie : (0)

Catégories

Classe d'actifs : Convertible

AMF : -

OPCVM360 : Convertibles Monde

Données techniques
Total Expense Ratio (TER) 1.41 %
Caractéristiques
Type de fonds SICAV
Décimalisation 1/1 000
Affectation des résultats Capitalisation
Durée d'investissement
conseillée
-
Type d'investisseurs Institutionnels
UCITS Oui
Charia Non
ISR Non
Fonds maitre -
Type de gestion -
Stratégie de gestion Bull
Méthode de gestion Discrétionnaire
Fonds de fonds Non
Indiciel Non
Documents légaux
DICI DICI
Prospectus Prospectus complet
Reporting
Reporting mensuel Reporting mensuel
Reporting semestriel Reporting semestriel
Reporting annuel Reporting annuel
Reporting trimestriel ---
Gérant
Non communiqué
  • Fonds
  • Indice
Perf. Vl min. Vl max.
1 Janv. 5.09 % 147.99 (30/12/2016) 155.53 (13/10/2017)
1 an 7.95 % 143.79 (04/11/2016) 155.53 (13/10/2017)
3 ans 15.14 % 134.99 (15/10/2014) 155.53 (13/10/2017)
5 ans 26.49 % 122.03 (16/11/2012) 155.53 (13/10/2017)
Perf. Min. Max.
1 Janv. -
1 an
3 ans
5 ans
Partenaires
Dépositaire

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