UBAM CONVERTIBLES GLOBAL AC (EUR) - FR0011335363

Catégorie : Convertibles Monde

Encours : 163 786 445 EUR

Lancement : 10/12/2012

VL d'origine : 1 000.00

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1 263.76 EUR

05/12/2016 (Quotidien)

Dernière variation :
0.50 %
Performances
1er janv :
-1.56 %
1 an :
-2.53 %
Origine :
26.37 %

Objectifs et politique d'investissement

UBAM Convertibles Global, dont la classification est « diversifiée », cherche à faire bénéficier l'investisseur du couple rendement / risque particulier des obligations convertibles internationales. Les obligations convertibles ont un profil rendement / risque asymétrique : toute chose égale par ailleurs, pour une variation donnée des actions sous-jacentes, la participation à la hausse de ces actions sous-jacentes est plus importante que la participation à la baisse, en contrepartie, une obligation convertible a communément un rendement inférieur à celui d'une obligation classique émise par le même émetteur. Pour la gestion de l'exposition globale aux actions et au risque de taux d'intérêt, ainsi qu'aux risques de crédit et de change, le compartiment peut utiliser des instruments dérivés ("futures", options, swaps, CDS), en couverture et/ou en exposition, sans rechercher de surexposition. La performance du compartiment pourra être comparée à la performance de l'indice Thomson Reuters Convertible Global Indices Hedged (EUR), coupons réinvestis. Les obligations convertibles sont des instruments de dette qui peuvent être convertis en actions dans certaines conditions. Ainsi, elles présentent des caractéristiques comparables à celles des actions tout en conservant les caractéristiques propres aux obligations classiques. Le compartiment consiste en un portefeuille activement géré de manière discrétionnaire et largement diversifié, constitué principalement de titres dont la valeur est exprimée en euros. La valeur du compartiment est calculée et exprimée en euros. Le risque de change du portefeuille du compartiment sera couvert systématiquement, la couverture pourra intégrer les risques de change indirects (cas d’un titre libellé dans une devise et dont le risque sous-jacent est dans une autre devise). L’objectif de la couverture est d’avoir une exposition directe résiduelle inférieure à 10%. Pour toutes les catégories d'actions libellées dans une autre devise que l'euro, les risques de change de la devise de la catégorie d'action par rapport à la devise de référence du compartiment feront systématiquement l'objet de transactions de couverture. Afin d'atteindre ses objectifs, le compartiment investit à hauteur de deux tiers minimum de son actif dans des obligations convertibles, de toute notation ou non notées selon les analyses du gérant, et de toutes zones géographiques, y compris de pays émergents dans la limite de 50% maximum de l'actif du compartiment. Ainsi le compartiment pourra être exposé à des titres « High Yield » dits « spéculatifs ». Par ailleurs et nonobstant ce qui est écrit précédemment, le compartiment pourra investir dans tous titres faisant partie de l’indice cité en référence. Le compartiment peut également être exposé en titres de créances négociables, emprunts obligataires, quel que soit la maturité ou la notation de l’émetteur (basée sur les analyses du gérant), tant en moteur de performance potentielle que pour la gestion de la trésorerie. Le compartiment aura une exposition cible aux marchés d'actions comprise entre 10% et 70%.

Référencer ce fonds Assurance vie

Fonds éligible aux contrats d'Assurance Vie : (0)

Catégories

Classe d'actifs : Convertible

AMF : Diversifié

OPCVM360 : Convertibles Monde

Données techniques
Total Expense Ratio (TER) 1.32 %
Caractéristiques
Type de fonds SICAV
Décimalisation 1/1 000
Affectation des résultats Capitalisation
Durée d'investissement
conseillée
> 3 ans
Type d'investisseurs Tous
UCITS Oui
Charia Non
ISR Non
Fonds maitre -
Type de gestion -
Stratégie de gestion -
Méthode de gestion Discrétionnaire
Fonds de fonds Non
Indiciel Non
Documents légaux
DICI DICI
Prospectus Prospectus complet
Reporting
Reporting mensuel ---
Reporting semestriel ---
Reporting annuel ---
Reporting trimestriel ---
Gérant
Non communiqué
  • Fonds
  • Indice
Perf. Vl min. Vl max.
1 Janv. -1.56 % 1 167.36 (11/02/2016) 1 287.09 (22/09/2016)
1 an -2.53 % 1 167.36 (11/02/2016) 1 296.54 (04/12/2015)
3 ans 11.62 % 1 130.09 (12/12/2013) 1 344.14 (27/05/2015)
5 ans - - -
Perf. Min. Max.
1 Janv. -
1 an
3 ans
5 ans
Partenaires
Dépositaire

CACEIS BANK

Vie du fonds

Document 21/09/2016
Document 21/09/2016
Notation 24/03/2016
Alphability :
Notation 07/03/2016
Alphability :
Notation 08/02/2016
Alphability :

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