LBPAM RESPONSABLE PREMIERE MOYEN TERME - FR0010016857

Catégorie : Obligations d'Etats Moyen Terme

Encours : 23 950 260 EUR

Lancement : 25/09/2003

VL d'origine : 10 081.22

Voir les autres parts

13 839.54 EUR

07/12/2016 (Quotidien)

Dernière variation :
0.04 %
Performances
1er janv :
0.27 %
1 an :
0.20 %
Origine :
37.28 %

Objectifs et politique d'investissement

Son objectif de gestion est d’offrir, sur la durée de placement recommandée, une performance au moins égale à celle des obligations à moyen terme, libellées en euro, émises ou garanties par des Etats membres de l'Union européenne ou par d’autres Etats parties à l’accord sur l’Espace Economique Européen. Tout en poursuivant cet objectif, la gestion du FCP cherche à privilégier les Etats les plus efficients en matière d'Environnement, de Social et de Gouvernance en leur accordant une plus large part au sein du portefeuille. L’indicateur de référence est l’indice composite 50 % Barclays Euro Aggregate Treasuries 1-3 ans coupons réinvestis + 50 % Barclays Euro Aggregate Treasuries 3-5 ans coupons réinvestis. La stratégie d’investissement consiste, tout en intégrant des critères de responsabilité sociale et environnementale dans l'évaluation de la qualité des différents émetteurs, à investir exclusivement dans un portefeuille de valeurs émises ou garanties explicitement par des Etats membres de l'Union européenne ou par d’autres Etats parties à l’accord sur l’Espace Economique Européen, libellées en euro, dont la maturité moyenne correspond à l’objectif de gestion. Les émissions ne sont pas uniquement jugées sur leur niveau de rentabilité à terme. Est également évaluée l'implication des pays émetteurs pour favoriser leur développement à long terme. Les critères pris en compte pour cette évaluation portent notamment sur les actions de chaque pays en faveur de la préservation des ressources naturelles, de la lutte contre le changement climatique, d’une répartition équilibrée des richesses, d’un niveau élevé d’éducation, de la prévention de la corruption, d’un climat favorable aux entreprises ou encore en participant à la résolution pacifique de conflits armés. La construction du portefeuille accorde ainsi une plus large part aux pays qui, au regard de leurs moyens, sont les plus impliqués en matière d'environnement de social et de gouvernance. La sensibilité globale du portefeuille sera gérée en fonction des anticipations d’évolution des taux d’intérêt. Elle restera dans la fourchette [1 ; 4]. Le FCP est amené à mettre en place des stratégies de gestion visant à préserver les performances acquises au cours de l'année en réduisant le risque supporté par le FCP. Cette réduction du risque pourra notamment passer par une réduction de la sensibilité, qui pourra donc être sensiblement inférieure à celle de l'indice de référence, tout en respectant la fourchette indiquée précédemment. Ces titres ont une notation minimale BBB-/Baa3 (catégorie "Investment Grade") et sont sélectionnés afin de respecter la fourchette de sensibilité du FCP comprise en 1 et 4. Le FCP peut également détenir des titres ayant une notation inférieure à BBB-/Baa3, dits "non Investment Grade", (qu’en cas de dégradation post investissement) dans la limite de 10% de l’actif net. A partir de l'univers d'investissement défini ci-dessus (zone géographique, fourchette de sensibilité, notation minimales à l’acquisition et en détention), la Société de gestion procède à une analyse interne du risque de crédit pour sélectionner ou céder un titre. Elle ne recourt pas mécaniquement et exclusivement à des notations fournies par les agences de notation mais intègre sa propre analyse du profil rendement/risques (rentabilité, crédit, liquidité, maturité), pour décider de l'acquisition du titre et de sa conservation ou de sa cession en cas d’évolution de la notation du titre.

Référencer ce fonds Assurance vie

Fonds éligible aux contrats d'Assurance Vie : (0)

Catégories

Classe d'actifs : Obligataire

AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro

OPCVM360 : Obligations d'Etats Moyen Terme

Données techniques
Total Expense Ratio (TER) 0.40 %
Caractéristiques
Type de fonds FCP
Décimalisation 1/100 000
Affectation des résultats Capitalisation
Durée d'investissement
conseillée
> 2 ans
Type d'investisseurs Tous
UCITS Non
Charia Non
ISR Non
Fonds maitre -
Type de gestion -
Stratégie de gestion -
Méthode de gestion Discrétionnaire
Fonds de fonds Non
Indiciel Non
Reporting
Reporting mensuel Reporting
Reporting semestriel ---
Reporting annuel Rapport annuel
Reporting trimestriel ---
Gérant
photo Bruno WATTEYNE
Bruno WATTEYNE
gérant du fonds depuis 05/2009
  • Fonds
  • Indice
Perf. Vl min. Vl max.
1 Janv. 0.27 % 13 801.30 (20/01/2016) 13 950.10 (10/08/2016)
1 an 0.20 % 13 788.14 (24/12/2015) 13 950.10 (10/08/2016)
3 ans 5.34 % 13 130.97 (24/12/2013) 13 950.10 (10/08/2016)
5 ans 14.37 % 12 090.81 (08/12/2011) 13 950.10 (10/08/2016)
Perf. Min. Max.
1 Janv. -
1 an
3 ans
5 ans
Partenaires
Dépositaire

CACEIS BANK

Commercialisateur

LA BANQUE POSTALE

Cabinet de commissariat aux comptes

SCACCHI & ASSOCIÉS

Vie du fonds

Notation 30/11/2016
FERI : (D)
Document 04/11/2016
Notation 31/10/2016
FERI : (D)
Notation 31/08/2016
FERI : (D)
Notation 31/07/2016
FERI : (D)

En savoir plus

Outils investisseurs