LBPAM OBLI LONG TERME (D) - FR0010613885

Catégorie : Obligations Mixtes Long Terme

Encours : 213 347 485 EUR

Lancement : 23/09/2008

VL d'origine : 123.16

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163.91 EUR

01/12/2016 (Quotidien)

Dernière variation :
-0.32 %
Performances
1er janv :
0.75 %
1 an :
-0.28 %
Origine :
33.08 %

Objectifs et politique d'investissement

Son objectif de gestion est d’obtenir, sur la période de placement recommandée, une performance proche de celle des obligations à long terme en euro. L’indicateur de référence est l’indice Barclays Euro-Aggregate 5-7 ans. La stratégie d’investissement du FCP consiste à tirer parti de multiples sources de valeur ajoutée : gestion de la sensibilité globale du portefeuille en fonction des anticipations d’évolution des taux d’intérêt. La sensibilité du portefeuille restera dans la fourchette [3 - 6] ; choix des maturités des titres obligataires afin de bénéficier des déformations de la structure par terme des taux d’intérêt (pentification, aplatissement, convexité…) ; investissement sur des émissions du secteur privé, y compris en diversification sur des obligations convertibles ou à haut rendement, tant pour bénéficier de rendement additionnel que pour générer des plus-values ; diversification sur des titres de créance libellés en devises autres que l'euro, pour bénéficier des opportunités présentées par l’évolution des taux d’intérêt internationaux et des devises ; dynamisation par l’investissement en stratégies de gestion alternative. Le FCP est principalement investi en titres de créance et instruments du marché monétaire libellés en euro (titres à taux fixe, taux variable, taux révisable ou indexés). Ces titres sont soit des emprunts gouvernementaux, soit des émissions du secteur privé, sans répartition prédéfinie entre dette publique et dette privée. Les titres retenus ont une notation minimale BBB-/Baa3 (catégorie « Investment Grade ») en application de la méthode de Bâle (celle-ci stipule qu’en cas de notation du titre par les principales agences existantes (Standard&Poor's, Moody’s, Fitch...), la société de gestion retient la note la plus basse des deux meilleures, si le titre n’est noté que par deux agences, la moins bonne des deux est retenue, enfin, dans le cas où une seule agence note le titre, celle-ci est retenue). Selon la même méthodologie, le FCP peut également détenir des titres ayant une notation inférieure à BBB-/Baa3, dits "non Investment Grade", (qu’en cas de dégradation post investissement ou de détention indirecte via ses investissements dans les OPCVM et/ou fonds d’investissement) dans la limite de 10% de l’actif net. Le FCP peut investir jusqu’à 10% de l’actif net en titres non notés. Les titres non notés et les titres "non Investment Grade" ne dépasseront pas au global 10% de l’actif net. En cas d’absence de notation de l’émission, la notation de l’émetteur ou du garant se substituera à cette dernière en intégrant le niveau de subordination de l’émission si nécessaire. L’acquisition ou la cession d’un titre de créance ne se fonde pas exclusivement sur le critère de ses notations et repose également sur une analyse interne des risques de crédit et des conditions de marché. Les titres sont choisis en fonction de leur rentabilité, de la qualité de l’émetteur, de leur maturité ainsi que de leur liquidité. Le FCP se réserve la possibilité d’intervenir sur les dépôts, dans la limite de 100 % de l'actif net du FCP.

Référencer ce fonds Assurance vie

Fonds éligible aux contrats d'Assurance Vie : (0)

Catégories

Classe d'actifs : Obligataire

AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro

OPCVM360 : Obligations Mixtes Long Terme

Données techniques
Total Expense Ratio (TER) 0.99 %
Caractéristiques
Type de fonds FCP
Décimalisation 1/100 000
Affectation des résultats Capitalisation/Distribution
Fréquence de distribution des dividendes -
Durée d'investissement
conseillée
> 5 ans
Type d'investisseurs Tous
UCITS Non
Charia Non
ISR Non
Fonds maitre Maitre
Type de gestion -
Stratégie de gestion -
Méthode de gestion Discrétionnaire
Fonds de fonds Non
Indiciel Non
Reporting
Reporting mensuel Reporting
Reporting semestriel ---
Reporting annuel Rapport annuel
Reporting trimestriel ---
Gérant
> Iain BREMNER (gérant du fonds depuis 09/2008)
  • Fonds
  • Indice
Perf. Vl min. Vl max.
1 Janv. 0.75 % 162.50 (20/01/2016) 168.53 (07/09/2016)
1 an -0.28 % 162.13 (24/12/2015) 168.53 (07/09/2016)
3 ans 8.88 % 149.30 (27/12/2013) 168.53 (07/09/2016)
5 ans 24.15 % 132.03 (01/12/2011) 168.53 (07/09/2016)
Perf. Min. Max.
1 Janv. - - -
1 an - - -
3 ans - - -
5 ans - - -
Partenaires
Dépositaire

CACEIS BANK

Commercialisateur

LA BANQUE POSTALE

Cabinet de commissariat aux comptes

SCACCHI & ASSOCIÉS

Vie du fonds

Notation 31/10/2016
FERI : (C)
Document 01/10/2016
Notation 31/08/2016
FERI : (C)
Notation 31/07/2016
FERI : (C)
Notation 30/06/2016
FERI : (C)

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