LAZARD PATRIMOINE R - FR0012355139

Catégorie : Mixtes Mondial Défensif

Encours : 2 751 558 EUR

Lancement : 31/12/2014

VL d'origine : 100.00

Voir les autres parts

102.91 EUR

05/12/2016 (Quotidien)

Dernière variation :
0.13 %
Performances
1er janv :
-0.26 %
1 an :
-1.41 %
Origine :
2.91 %

Objectifs et politique d'investissement

L’objectif de gestion vise à atteindre, sur la durée de placement recommandée de 3 ans, une performance nette de frais de gestion supérieure à l’indicateur de référence composite suivant : 15% MSCI World All Countries + 85% Euro MTS Global. L’indice est rebalancé mensuellement et ses constituants sont exprimés en euro, ils s’entendent dividendes ou coupons nets réinvestis. En s’appuyant sur une allocation discrétionnaire et en cherchant à optimiser le couple rendement/risque, la réalisation de l’objectif de gestion passe par deux étapes : - Gestion dynamique de l’allocation : L’allocation sera gérée de manière dynamique dans le cadre de mouvements tactiques à horizon moyen terme (quelques mois) ou court terme (quelques semaines). Les mouvements tactiques à horizon moyen terme seront basés sur notre analyse fondamentale du cycle économique global, de la croissance dans les principales zones géographiques et de la valorisation des différentes classes d’actifs et marchés. Ils viseront à générer de la performance en profitant des mouvements relatifs des différentes classes d’actifs (actions, taux, change). A cette étape des instruments dérivés pourront être utilisés en exposition. Les mouvements tactiques à horizon court terme seront basés sur l’analyse des différents risques pouvant affecter le comportement des actifs à court terme. Ces deux approches de gestion tactique, à court et moyen terme, se veulent complémentaires et décorrélées. - Application d’un mécanisme de couverture : afin de limiter le risque de baisse de la valeur liquidative, une couverture des risques actions et de taux pourra être mise en place. La couverture sera déclenchée par le niveau de risque de manière automatique sans s’appuyer sur aucune anticipation. Ce niveau sera mesuré à l’aide du suivi quotidien de la performance glissante de l’allocation en place sur deux horizons de temps (à horizon quelques semaines et quelques mois). Pour chacun des horizons, si la performance glissante excède à la baisse un seuil prédéfini, on obtient un signal qui déclenche une couverture via la vente de contrats futures. Si l’on obtient deux signaux de couverture, les actions et le risque de taux seront totalement couverts, si l’on obtient un seul signal de couverture, ils seront couverts à moitié. Pour chacun des horizons, le retrait de la couverture est soumis au franchissement à la hausse par la performance glissante d'un seuil prédéfini. La stratégie de couverture, qui n’est pas synonyme de garantie ou de protection du capital, n’a pas pour objectif de dégager une performance supplémentaire à moyen terme mais de maintenir la volatilité du portefeuille sous un niveau de 7% et par conséquent le risque de moins-value. La couverture tactique est déclenchée par le niveau de risque, elle ne s’appuie sur aucune anticipation et vise à protéger le portefeuille des fortes baisses de marché. En raison de la couverture, les porteurs pourraient ne pas bénéficier de la hausse potentielle des cours des actifs sousjacents. Dans l’hypothèse où le mécanisme de protection est déclenché, le FCP ne pourra pas se réexposer instantanément aux risques actions et de taux. L’allocation stratégique sera principalement composée d’obligations et d’instruments monétaires et dynamisée par une exposition aux marchés actions. Des obligations d’Etats et privées investment grade, ou équivalent selon l’analyse de la société de gestion, seront notamment associées à des obligations spéculatives/ high yield, ou équivalent selon l’analyse de la société de gestion, et/ou convertibles et/ou des actions d’entreprises de toute taille de capitalisation de la zone européenne et/ou internationale. La réalisation de cet objectif de gestion passe par une gestion discrétionnaire entre les différentes classes d’actifs via des titres en direct et des OPC de 0 à 100% de l’actif net du portefeuille du FCP pour chaque classe d’actifs. 

Référencer ce fonds Assurance vie

Fonds éligible aux contrats d'Assurance Vie : (4)

Catégories

Classe d'actifs : Allocations d'actifs

AMF : Diversifié

OPCVM360 : Mixtes Mondial Défensif

Données techniques
Total Expense Ratio (TER) 1.09 %
Caractéristiques
Type de fonds FCP
Décimalisation -
Affectation des résultats Capitalisation
Durée d'investissement
conseillée
> 3 ans
Type d'investisseurs Tous
UCITS Oui
Charia Non
ISR Non
Fonds maitre -
Type de gestion -
Stratégie de gestion -
Méthode de gestion Discrétionnaire
Fonds de fonds Non
Indiciel Non
Documents légaux
DICI DICI
Prospectus Prospectus complet
Reporting
Reporting mensuel ---
Reporting semestriel ---
Reporting annuel ---
Reporting trimestriel ---
Société de gestion
logo LAZARD FRÈRES GESTION LAZARD FRÈRES GESTION
Gérant
photo Jean Jacques DE GOURNAY
Jean Jacques DE GOURNAY
gérant du fonds depuis 12/2014
  • Fonds
  • Indice
Perf. Vl min. Vl max.
1 Janv. -0.26 % 95.39 (27/06/2016) 103.18 (31/12/2015)
1 an -1.41 % 95.39 (27/06/2016) 104.38 (03/12/2015)
3 ans - - -
5 ans - - -
Perf. Min. Max.
1 Janv. -
1 an
3 ans
5 ans
Partenaires
Dépositaire

LAZARD FRÈRES BANQUE

Vie du fonds

Maj. Fonds 11/11/2016
Document 06/07/2016
Document 06/07/2016
Notation 24/03/2016
Alphability :
Notation 08/02/2016
Alphability :

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