ELAN OBLIG BEAR F - FR0012366763

Catégorie : Obligations Flexibles

Encours : 39 646 529 EUR

Lancement : 14/01/2015

VL d'origine : 100.00

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87.34 EUR

01/12/2016 (Quotidien)

Dernière variation :
0.91 %
Performances
1er janv :
-9.97 %
1 an :
-7.54 %
Origine :
-12.66 %

Objectifs et politique d'investissement

OPCVM de classification « Obligations et autres titres de créances libellées en euro », il a pour objectif de gestion, sur la durée de placement recommandée supérieureà cinq (5) ans, d’obtenir l’inverse de la performance quotidienne (à la hausse ou à la baisse) et avec un levier amplificateur de 2 maximum, d’un portefeuille constitué de façon équipondérée (i) d’obligations françaises (OAT) de coupon 1,75%, et de maturité 25 novembre 2024 et (ii) d’obligations allemandes (DBR) de coupon 1% et de maturité 15 août 2024.L’OPCVM vise à atteindre son objectif de gestion, via l'utilisation d'instruments financiers à terme (y compris par le biais d'emprunts de titres et/ou prise en pensions), lui permettant d’obtenir l’inverse de la sensibilité des obligations allemande et française, telles que décrites ci-dessus, avec un effet amplificateur de 2. Ainsi, en cas de baisse sur une journée de la valeur des obligations mentionnées ci -dessus (i.e. hausse des taux d’intérêts), l’actif net du FCP progressera sur la même journée d’un montant pouvant représenter jusqu’à 2 fois la baisse de la valeur des obligations de référence. Inversement, en cas de hausse sur une journée de la valeur de ces obligations (i.e. baisse des taux d’intérêts), l’actif net du FCP baissera sur la même journée d’un montant pouvant représenter jusqu’à 2 fois la hausse de la valeur des obligations de référence. La stratégie d'investissement consiste à vendre majoritairement des instruments financiers à terme sur les obligations d’Etat françaises et allemandes avec un levier de 2 maximum, afin d’obtenir en l’amplifiant, l’inverse de la performance quotidienne (à la hausse ou à la baisse) des obligations. Le portefeuille de l’OPCVM est investi à hauteur de 90 % minimum de son actif en titres libellés en euros (obligations et titres de créances négociables) de faible sensibilité et émis par un émetteur privé ayant son siège social dans un pays membre de l’OCDE, par un Etat membre de l’OCDE ou par des organismes de financement internationaux.L’OPCVM pourra en outre investir jusqu’à 10% de son actif en parts ou actions d’OPC français ou étrangers. Par ailleurs, les émetteurs devront avoir une note à Long Terme de BBB - ou équivalent ou bien une note à court Terme de A-3 Standard & Poor’s ou équivalent. Néanmoins, la performance de l’OPCVM résultera principalement de la stratégie d’exposition décrite ci-dessus. L’investissement du portefeuille sur les différentes maturités des titres de l’univers d’investissement se fera de façon discrétionnaire en fonction des anticipations du gestionnaire quant aux mouvements des courbes de taux des différents pays de la zone euro. Rothschild& Cie Gestionmène sa propre analyse crédit et de risque marché dans la sélection des titres à l’acquisition et en cours de vie. Elle ne s’appuie donc pas exclusivement sur les notations fournies par les agences de notation. Le FCP pourra par ailleurs avoir recours à des acquisitions et cessionstemporaires de titres. En outre,dans la limite maximum de deux fois l’actif de l’OPCVM, le FCP peut par ailleursintervenir sur des instruments financiers à terme (notamment future sur taux, swap de taux) négociés sur des marchés réglementésfrançais et étrangers(européens, OCDE) ou de gré à gré, en vue de réaliser l’objectif de gestion notamment dansle pilotage de de la sensibilité du portefeuille aumarché de taux.Cesinterventionsse feront à titre de couverture et/ou d’exposition en vue de réaliser l’objectif de gestion. L’OPCVM ne prend aucun risque action.Dans l'hypothèse d'une remontée significative des taux et si les circonstances le justifient, la société de gestion, après agrément préalable de l'AMF, se garde la possibilité, soit de transformer soit de liquider le FCP. L’exposition consolidée au marché des taux permettra de maintenir une sensibilité* comprise entre -20 et + 0.5.

Référencer ce fonds Assurance vie

Fonds éligible aux contrats d'Assurance Vie : (5)

Catégories

Classe d'actifs : Obligataire

AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro

OPCVM360 : Obligations Flexibles

Données techniques
Total Expense Ratio (TER) 1.14 %
Caractéristiques
Type de fonds FCP
Décimalisation -
Affectation des résultats Capitalisation
Durée d'investissement
conseillée
> 5 ans
Type d'investisseurs Tous
UCITS Oui
Charia Non
ISR Non
Fonds maitre -
Type de gestion -
Stratégie de gestion Bear
Méthode de gestion Quantitative et discrétionnaire
Fonds de fonds Non
Indiciel Non
Documents légaux
DICI [Non renseigné]
Prospectus [Non renseigné]
Reporting
Reporting mensuel ---
Reporting semestriel ---
Reporting annuel ---
Reporting trimestriel ---
Société de gestion
logo ROTHSCHILD & CIE GESTION ROTHSCHILD & CIE GESTION
Gérant
Non communiqué
  • Fonds
  • Indice
Perf. Vl min. Vl max.
1 Janv. -9.97 % 80.83 (28/09/2016) 97.01 (31/12/2015)
1 an -7.54 % 80.83 (28/09/2016) 97.69 (04/12/2015)
3 ans - - -
5 ans - - -
Perf. Min. Max.
1 Janv. -
1 an
3 ans
5 ans
Partenaires
Dépositaire

ROTHSCHILD & CIE BANQUE

Vie du fonds

Maj. Fonds 11/11/2016
Notation 24/03/2016
Alphability :
Notation 07/09/2015
Alphability :
Maj. Part 08/07/2015
Maj. Fonds 08/07/2015

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