EDMOND DE ROTHSCHILD FUND CHINA A-EUR - LU1160365091

Catégorie : Actions Chine

Encours : 62 534 310 EUR

Lancement : 25/06/2015

VL d'origine : 359.74

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269.80 EUR

08/12/2016 (Quotidien)

Dernière variation :
1.78 %
Performances
1er janv :
-4.37 %
1 an :
-3.66 %
Origine :
-25.01 %

Objectifs et politique d'investissement

:L’objectif est de réaliser une appréciation à long terme du capital du Compartiment en investissant ses actifs dans les actions de sociétés dont l’activité est majoritairement liée à la Chine. Indice de référence :MSCI China (NR), dividendes nets réinvestis. La stratégie d’investissement consiste à effectuer une sélection et une gestion dynamique des titres des sociétés dont l’essentiel des activités se trouve en Chine. Entre 60 et 100 % des actifs nets du Compartiment seront investis dans des actions et autres titres similaires négociés sur des marchés réglementés de sociétés qui exercent l’essentiel de leur activité en China. Ces titres assimilés sont, à hauteur de 80 % minimum, des ADR (American Depositary Receipts), des GDR (Global Depositary Receipts), des P-Notes (Participatory Notes) et des titres participatifs. La composition du portefeuille peut se révéler très différente de celle de l’indice MSCI China. Au minimum 60 % des actifs nets du Compartiment seront investis dans des actions cotées aux Bourses de Hong-Kong, Shanghai et Shenzhen, ou à d’autres bourses, comme celles de New York, Singapour et Taipei. La portée des titres dans lesquels le Compartiment investit sera centrée sur, mais sans s’y limiter, des actions de sociétés de tous secteurs dont la capitalisation est supérieure à 500 millions USD. En outre, les sociétés de petite capitalisation (inférieure à 100 millions USD) peuvent représenter jusqu’à 20 % des actifs nets. La diversification sectorielle du Compartiment contribue à limiter la volatilité du portefeuille, l’objectif étant d’obtenir un niveau de volatilité inférieur à celui du marché boursier. L’objectif du Gestionnaire d’investissement est de sélectionner les titres ayant le meilleur potentiel de croissance et de performance pour composer un portefeuille concentré, en se fondant sur des rapports d’analystes externes. Au minimum 80 % des actions sélectionnées seront libellés en USD (dollar américain), en HKD (dollar de Hong-Kong), en SGD (dollar de Singapour) et en RMB (yuan chinois), d’où une exposition au risque de change pouvant aller jusqu’à 110 % des actifs nets du Compartiment. L’exposition totale du Compartiment au risque lié aux actions ne dépassera pas 100 % des actifs nets. En fonction des anticipations du Gestionnaire d’investissement sur les tendances du marché boursier et dans le but de protéger les performances, le Compartiment peut investir entre 0 et 40 % des actifs nets dans des instruments du Marché Monétaire et des obligations négociés sur un marché réglementé européen ou chinois. Ces obligations seront libellées en USD, HKD, SGD, RMB et dans d’autres devises asiatiques ou en euros, en fonction de l’évolution de la parité de change de ces devises avec l’euro. Ces titres seront sélectionnés, à hauteur de 60 % minimum, parmi des émissions publiques ou similaires notées Investment Grade au moment de l’achat (c’est-à-dire pour lesquels le risque de défaillance des émetteurs est le moins élevé selon Standard & Poor’s, une autre agence de notation indépendante ou le Gestionnaire d’investissement en ce qui concerne les titres non notés), sans restrictions en termes d’échéance. Afin de couvrir ses actifs, et dans la limite de 100 % de ses actifs nets, le Compartiment peut avoir recours à des instruments dérivés négociés de gré à gré et à des contrats financiers négociés sur un Marché Réglementé ou un Autre Marché Réglementé. Plus précisément, le Gestionnaire d’investissement pourra négocier : - des contrats de change à terme, des futures, ou des swaps de devise dans le but de couvrir l’exposition au dollar américain (USD), au dollar de Hong-Kong (HKD), au dollar de Singapour (SGD) ou au yuan chinois (RMB) ; - contrats à terme sur indices d’actions ; ou - des contrats d’options sur actions négociés sur des marchés organisés ou réglementés, dans la limite de 25 % des actifs nets, dans l’objectif de réduire la volatilité de l’action. Le Compartiment peut également investir jusqu’à 10 % de ses actifs nets dans des obligations convertibles cotées émises par des entités d’origine chinoise et libellées en euros, en dollars américains ou dans des devises asiatiques. Par ailleurs, dans la limite maximum de 10 % de ses actifs nets, le Compartiment peut investir dans des OPCVM ou d’autres fonds d’investissement éligibles.

Référencer ce fonds Assurance vie

Fonds éligible aux contrats d'Assurance Vie : (38)

Catégories

Classe d'actifs : Actions

AMF : -

OPCVM360 : Actions Chine

Données techniques
Total Expense Ratio (TER) 3.60 %
Caractéristiques
Type de fonds SICAV
Décimalisation 1/1 000
Affectation des résultats Capitalisation
Durée d'investissement
conseillée
> 5 ans
Type d'investisseurs Tous
UCITS Oui
Charia Non
ISR Non
Fonds maitre -
Capitalisation -
Type de gestion Growth
Stratégie de gestion -
Méthode de gestion Discrétionnaire
Fonds de fonds Non
Indiciel Non
Documents légaux
DICI DICI
Prospectus Prospectus complet
Reporting
Reporting mensuel Reporting mensuel
Reporting semestriel Reporting semestriel
Reporting annuel Reporting annuel
Reporting trimestriel ---
Société de gestion
logo EDMOND DE ROTHSCHILD (EUROPE) EDMOND DE ROTHSCHILD (EUROPE)
Gérant
photo Weiwei LI
Weiwei LI
gérant du fonds depuis 01/2011
  • Fonds
  • Indice
Perf. Vl min. Vl max.
1 Janv. -4.37 % 206.30 (11/02/2016) 282.14 (31/12/2015)
1 an -3.66 % 206.30 (11/02/2016) 282.14 (31/12/2015)
3 ans 29.80 % 187.72 (09/05/2014) 401.32 (26/05/2015)
5 ans 38.96 % 166.99 (25/06/2013) 401.32 (26/05/2015)
Perf. Min. Max.
1 Janv. - - -
1 an - - -
3 ans - - -
5 ans - - -
Partenaires
Dépositaire

EDMOND DE ROTHSCHILD (EUROPE)

Vie du fonds

Document 31/10/2016
Maj. Fonds 13/10/2016
Maj. Part 13/10/2016
Document 19/09/2016
Document 10/06/2016

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