Lancement de deux fonds multifactoriels

Unigestion en collaboration avec RPMI Railpen

19/01/2016 - Publié par UNIGESTION ASSET MANAGEMENT dans Marché Actions

Lancement de deux fonds multifactoriels

Unigestion, société de gestion d'actifs institutionnels offrant une gamme ciblée d’investissements fondés sur la gestion des risques, annonce aujourd'hui le lancement de deux nouveaux fonds d'actions innovants investis en facteurs de risque. Ces stratégies sont créées en collaboration avec RPMI Railpen, client de longue date d'Unigestion et premier investisseur dans ces deux fonds.

Unigestion et Railpen ont collaboré étroitement depuis un an pour concevoir ces stratégies s’appuyant sur le fait que les facteurs, pris individuellement, génèrent une performance supérieure à celle de l’indice de référence. Toutefois, le niveau de risque des facteurs peut fluctuer de manière importante. L’'approche unique de la gestion active du risque à 360° d'Unigestion permet une définition plus fine et plus robuste de ces facteurs. Ainsi, l'allocation s'orientera vers des actions « value » de meilleure qualité, des actions « momentum » moins volatiles, des actions « qualité » plus diversifiées et des actions de « faible capitalisation » plus stables. La construction de portefeuille et l'allocation entre ces quatre facteurs seront déterminées de manière active sur la base des opinions macro « top-down » d'Unigestion et l'évaluation du risque de chaque titre candidat au portefeuille.

Ces stratégies actives comprennent deux fonds investis en facteurs de risque : un fonds « long only » regroupant un certain nombre de facteurs identifiés et un fonds « long/short », géré selon une stratégie d'alpha pur et neutre vis-à-vis du marché, visant à exploiter à la fois l'exposition positive et négative aux facteurs de risque.

Steve Artingstall, Senior Investment Manager chez RPMI Railpen, déclare : « Notre décision de collaborer avec Unigestion était motivée par notre recherche d'une exposition aux facteurs de risque transparente et efficace, ainsi que par notre confiance élevée dans les capacités d'Unigestion à gérer rigoureusement les risques liés aux facteurs. Ce fut un plaisir de travailler avec l'équipe d'Unigestion à la création de nouvelles stratégies innovantes conçues pour répondre à nos besoins. »

Alexei Jourovski, Managing Director et Responsable Actions chez Unigestion, précise : « Nous sommes convaincus que l'allocation en facteurs de risque peut être améliorée grâce à une meilleure gestion du risque, tenant compte des caractéristiques des marchés et des secteurs, et évaluant de manière active le risque « top-down » et le risque des actions individuelles lors de la construction du portefeuille. En outre, comme les facteurs applicables aux actions ont tendance à être cycliques, nous pouvons améliorer significativement le profil risque-rendement de la stratégie grâce à l'allocation factorielle à différents points du cycle de marché. »

Alexei Jourovski conclut : « Partenaires de Railpen depuis cinq ans, nous comprenons bien les besoins de notre client en matière d'investissement et Railpen fait confiance à notre approche d'investissement. Les deux équipes ont beaucoup apprécié ce processus créatif et collaboratif et se réjouissent d'y avoir participé depuis la conception jusqu'à la mise en œuvre – c'est un bel exemple de coopération fructueuse. »


Notes aux rédacteurs

1 La mise en œuvre courante de certains facteurs applicables aux actions ne tient pas compte des caractéristiques du marché ou du secteur concerné. Forts notre expérience, nous avons développé différentes mesures, en fonction des caractéristiques des secteurs ou des marchés.

 

Facteur  Définition couramment utilisée par le secteur Facteurs affinés par Unigestion Valeur Cours/Valeur comptable Rendement du dividende, VE/EBITDA, Cours/Valeur
comptable, Cours/Bénéfices, Cours/Chiffre d'affaires,
Cours/Fonds provenant de l'exploitation (les ratios varient
selon les secteurs) Dynamique Rendement sur 1 an Rendement sur 1 an, excluant le retour à la moyenne sur
1 mois et ajusté de la volatilité Qualité Rendement des capitaux propres Rentabilité (rendement des capitaux propres, marge
d'EBITDA, réserves) et Sécurité (Dette/EBITDA, levier des actifs) Taille Capitalisation boursière Capitalisation boursière, en neutralité régionale

 


A PROPOS D'UNIGESTION (chiffres estimés au 30/09/2015)

Chez Unigestion, notre seule priorité est de fournir des solutions d'investissement personnalisées et robustes à un nombre restreint d'investisseurs institutionnels sophistiqués et de familles.

Nous gérons 11,3 milliards de GBP (15,3 MdEUR ; 17,1 MdUSD ; 22,7 MdCAD), dont 94 % pour le compte de plus de 270 investisseurs institutionnels et 6 % pour le compte de quelques familles fortunées. La stabilité de cette base de clientèle autorise une vision à long terme.

Chez Unigestion, nous sommes convaincus que la protection contre le risque de baisse et l'asymétrie des rendements sont les moteurs de la performance à long terme pour nos clients. Cette philosophie est intégrée à toutes nos stratégies d'investissement : actions, hedge funds, Private Assets et Cross Asset Solutions.

La moitié de nos actifs étant gérés dans le cadre de mandats dédiés, nous avons prouvé notre capacité à comprendre les objectifs de nos clients et à concevoir des stratégies personnalisées répondant à leurs besoins. Nos domaines d'expertise en matière d'investissement nous permettent de créer des solutions personnalisées qui s'intègrent dans les domaines habituels de l'allocation d'actifs des investisseurs institutionnels.

Fondée il y a plus de 40 ans, Unigestion est une société de gestion qui s’inscrit dans la durée. Nous alignons nos intérêts sur ceux de nos clients en investissant à leurs côtés dans les stratégies que nous gérons, créant ainsi un véritable partenariat avec eux. Nous nous concentrons uniquement sur la gestion d’actifs et notre capital est contrôlé à 72 % par notre direction, ce qui élimine tout risque de conflit d’intérêts.

Nos 120 millions de GBP de fonds propres (160 millions EUR ; 180 millions USD ; 240 millions CAD) sont le gage d’une solidité financière pérenne.

Unigestion compte 191 employés de 21 nationalités différentes et a son siège à Genève ainsi que des bureaux dans les grandes places financières mondiales que sont Zurich, Londres, New York, Paris, Singapour, Toronto et Montréal. Cette présence internationale nous permet de bénéficier à la fois d’une recherche financière locale approfondie et d’une bonne compréhension des dynamiques spécifiques qui influencent les activités et les exigences de nos clients.

La stabilité joue un rôle clé dans notre horizon à long terme : en moyenne, nos dirigeants cumulent 17 ans d’ancienneté chez Unigestion. Animé par la passion d’investir, chaque membre de notre équipe s’engage à offrir à nos clients un service optimal en matière de gestion des investissements.

Unigestion a signé les Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) élaborés sous l’égide des Nations Unies.


A PROPOS DE RPMI RAILPEN

RPMI Railpen gère les actifs du Railways Pension Scheme (RPS) pour le compte de sa société-mère, Railways Pension Trustee Company Limited. Railpen Investments, la branche d'investissement du groupe, est une société de gestion d'investissements agréée par la FCA gérant plus de 21 milliards de GBP.

 

Pour toutes informations complémentaires, merci de contacter :

Lynn Pattinson Unigestion +41 (0) 22 704 44 57
Nadia Medkour Shan +33 (0) 1 42 86 82 41
Alida Alepian Capital-Image +1 514-739-1188, poste 239
Markus Baumgartner b-public +41 44 533 34 00

Pour plus d’informations, veuillez consulter notre site Web www.unigestion.com ou nous envoyer vos questions par e-mail à l’adresse pressrelations@unigestion.com

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