Fonds patrimoniaux : une alternative solide aux fonds en euros des compagnies d'assurance-vie

L'analyse d'Entheca Finance

22/06/2015 - Publié par ENTHECA FINANCE dans Marché Actions

Fonds patrimoniaux : une alternative solide aux fonds en euros des compagnies d'assurance-vie

Dans l'univers des fonds patrimoniaux, nous trouvons tous les types de profils de risque des plus défensifs aux plus agressifs. Certaines sociétés de gestion proposent même des fonds d'allocation totalement flexibles pouvant être exposés de 0% à 100% en actions. Cependant, rares sont ceux qui atteignent effectivement ces bornes d'investissement extrêmes. En effet, il est très difficile dans la gestion à court terme de ces produits de prendre des positions aussi tranchées tant l'anticipation des mouvements de marchés s'apparente plus à un art qu'à une science.

Ainsi, ces fonds promettant une flexibilité totale représentent plus une offre marketing séduisante qu'une proposition de gestion crédible. Dans la famille des fonds patrimoniaux, il est donc nécessaire de trouver un équilibre entre la définition d'un profil de risque optimal (% actions et % placements de taux) à moyen et long terme et le niveau de flexibilité de l'allocation d'actifs à court terme.

Partant de ce constat, Entheca Finance a depuis toujours eu une position claire dans la mise en oeuvre de sa gestion patrimoniale, privilégiant les profils peu volatils alliant stratégie de portage (rendement taux et actions) et gestion mixte active et passive à l'image des fonds de pension anglo-saxons.

Entheca Finance gère ainsi deux fonds patrimoniaux clairement profilés et à la flexibilité optimisée en fonction des objectifs de performance. Le premier, Pareturn Entheca Patrimoine a une neutralité Actions de 25% pouvant fluctuer entre 0% et 50%. Le deuxième, Entheca Pérennité, a des bornes d'exposition Actions comprises entre 0% et 75% pour une neutralité de 40%. Nous proposons ainsi à nos clients et partenaires deux profils de risque : un fonds modéré ayant pour objectif d'atteindre une rentabilité de 5% à moyen et long terme et un fonds équilibré dont la performance visée est de 7% à horizon d'investissement de 3-5 ans.

Par ailleurs, notre processus de gestion construit autour d'une approche par le risque nous permet de délivrer un excellent ratio "rentabilité / volatilité" permettant de générer une performance solide et d'amortir efficacement les baisses de marchés. Depuis les plus hauts atteints par l'indice CAC 40 le 27 mai, les fonds Pareturn Entheca Patrimoine et Entheca Pérennité n'ont baissé respectivement que de 1.44% et 1.62% quand l'indice Actions français a chuté de près de 10%.

Entheca Finance est une société de gestion de portefeuille créée en 2007 et présidée par Christophe Brulé. Ce dernier assume également le poste de directeur des investissements et dispose d'une équipe de 9 personnes. Avec une conservation de 292 millions d'euros, Entheca Finance s'adresse à une clientèle de grands investisseurs privées, d'institutionnels et de partenaires.

 

Fonds associés

Nom Société de gestion Gérant(s) Catégorie Encours 1 Janv. 1 An
ENTHECA RARETE ENTHECA FINANCE Christophe BRULÉ / Agnès BRULE Actions Environnement 10.76 M€ -7.56 % -10.76 %
ENTHECA PERENNITE ENTHECA FINANCE Christophe BRULÉ Mixtes Mondial Equilibre 22.02 M€ -1.57 % -3.41 %
ENTHECA TOP EUROPEAN MANAGER ENTHECA FINANCE Christophe BRULÉ Actions Europe 4.75 M€ -3.52 % -6.67 %

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