Les dernières semaines ont fait évoluer l'allocation

+56.28% depuis sa création en juin 2008...

26/01/2016 - Publié par KEREN FINANCE dans Marché Allocations d'actifs

Les dernières semaines ont  fait évoluer l'allocation

KEREN PATRIMOINE, +6.72% en 2015

Constatant un écartement des spreads en fin d'année sur l'obligataire et estimant que le coût d'opportunité sur le cycle du crédit actuel n'appréciait pas suffisamment le risque de défaut et de volatilité auquel peut être confronté la catégorie, nous avons entrepris, depuis la fin du dernier trimestre, un balayage du portefeuille afin de sortir les dossiers les plus sensibles, réduire la duration de notre partie investie en haut rendement et introduire une poche de liquidités.

 

Tout en restant résolument optimiste à moyen terme, Raphaël Elmaleh souhaite néanmoins ne pas surexposer Keren Patrimoine dans cette période d'incertitudes et souhaite se laisser des opportunités.

 

Nous avons fait passer une poche de liquidités à 8%. La partie obligataire constitue toujours le socle du fonds grâce à un fort rendement embarqué (5.83% sur 64% du fonds) pour une duration qui reste faible (2.42 années). La poche actions vient de repasser sous les 30% et se trouve principalement constituée de grosses capitalisations afin de jouer un maximum avec la flexibilité qui nous est offerte.

 

Keren Patrimoine affiche au 31 décembre 2015 une performance annualisée de 8.44% sur 3 ans, une volatilité de 5.66% sur cette même période, et se classe parmi les premiers de sa catégorie sur 1 an, 3 ans et 5 ans.

 

LETTRE MENSUELLE KEREN PATRIMOINE

 

Communication à caractère promotionnel. Données au 31 décembre 2015. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Avant d’investir, consultez au préalable le descriptif complet et exact des caractéristiques des fonds et des risques associés disponible dans le prospectus et le DICI du FCP sur notre site internet, www.kerenfinance.com ou sur simple demande auprès de la société Keren Finance, 178 boulevard Haussmann, 75008 Paris.

Fonds associés

Nom Société de gestion Gérant(s) Catégorie Encours 1 Janv. 1 An
KEREN PATRIMOINE KEREN FINANCE Raphael ELMALEH Mixtes Europe Defensif 263.66 M€ 3.05 % 1.40 %

Articles similaires

POUR UNE FOIS LE CONSENSUS NE S'EST PAS TR...

L'année 2015 devait être marquée par le grand retour de la volatilité, et bien pour une fois le consensus ne s'est pas trompé ! En revanche,...

12/01/2016 - Publié par KEREN FINANCE

Allocations d'actifs / Commentaires de marché

OPINION POSITIVE SUR LES TITRES COTÉS ITA...

Focus sur le marché immobilier italien Au cours du mois d'avril, nous nous sommes rendus à Milan, premier marché de bureaux italien avec un parc...

17/05/2016 - Publié par GESTION 21

Allocations d'actifs / Commentaires de marché