Beau parcours pour ce fonds

Explications par Keren Finance...

25/05/2016 - Publié par KEREN FINANCE dans Marché Allocations d'actifs

Beau parcours pour ce fonds

KEREN PATRIMOINE 

-0.10%* en 2016, +57.20%* depuis sa création en juin 2008

 

Au cours du mois d’avril, Keren Patrimoine a effectué un beau parcours qui s’explique à la fois par la performance de sa poche obligataire mais également par le stock picking réalisé sur la poche actions. Ainsi, sur le mois, Keren Patrimoine a réalisé une performance de +1,32% (0,34% pour son indice de référence) surperformant même le CAC qui progressait de 1%.

Le fonds a bénéficié, de la forte réduction des spreads sur la partie obligataire suite au discours de la BCE le mois dernier. En effet, la perspective de rachat d’obligations d’entreprises incite fortement les acteurs à venir sur cette classe d’actifs et à prendre du risque. C’est donc toute la courbe obligataire qui en bénéficie. De plus, comme nous vous l’avions récemment décrit, nous avions ces derniers mois effectué un travail important de sélectivité et de réduction de la duration de nos obligations nous permettant d’avoir un rendement embarqué important et des durations courtes.

D’autre part, Keren Patrimoine a également bénéficié d’un très bon stock picking puisqu’au cours du mois, certains titres ont connus des hausses très marquées comme Tullow Oil (+42.5%),  Darty (+28.43%), Zodiac (+16.26%), Exel Industries (+13.92%)....

 

Les obligations d’entreprises (taux fixes + taux variables) représentent à ce jour 66% du portefeuille et offrent un rendement actuariel de 5,42% pour une duration très courte de 2,16 années. La part action est quant à elle de 28% et pourrait encore se réduire dans les semaines à venir.

 

Keren Patrimoine affiche une performance annualisée de 7.07% sur 3 ans, une volatilité de 6.17% sur cette même période, et se classe parmi les premiers de sa catégorie sur 1 an, 3 ans et 5 ans.

 

Lettre Mensuelle de Keren Patrimoine

 

SON GERANT 

Keren Patrimoine est un fonds géré par Raphaël Elmaleh, fondateur de Keren Finance, en charge des OPCVM diversifiés et obligataires.

Consultez sa fiche en cliquant ici 

 

*Source : Keren Finance – données au 31 mars 2016

Communication à caractère promotionnel. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Avant d’investir, consulter au préalable le descriptif complet et exact des caractéristiques des fonds et des risques associés disponible dans le prospectus et le DICI du FCP sur notre site internet, www.kerenfinance.com ou sur simple demande auprès de la société Keren Finance, 178 boulevard Haussmann, 75008 Paris.

Fonds associés

Nom Société de gestion Gérant(s) Catégorie Encours 1 Janv. 1 An
K INVEST FRANCE KEREN FINANCE Sébastien RIBEIRO Actions France 4.60 M€ -4.94 % -7.78 %
KEREN CORPORATE KEREN FINANCE Raphael ELMALEH Obligations Mixtes Moyen Terme 134.70 M€ 5.63 % 4.04 %
KEREN PATRIMOINE KEREN FINANCE Raphael ELMALEH Mixtes Europe Defensif 263.66 M€ 3.05 % 1.40 %
KEREN 2018 KEREN FINANCE Raphael ELMALEH Obligations à échéance 49.14 M€ 4.20 % 2.51 %
KEREN ESSENTIELS KEREN FINANCE Sébastien RIBEIRO Actions France 85.02 M€ 17.42 % 20.12 %
KEREN FLEXIMMO KEREN FINANCE Raphael ELMALEH Mixtes Mondial Flexible 20.68 M€ 3.07 % 1.71 %

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